DESTEK,DİRENÇ VE TRENDLERLE STRATEJİ GELİSTİRME 2
C.Yatay Destek ve Dirençler
Fiyatlar belli bir değer etrafında hareket ediyorsa bu görünüm oluşabilir. Fakat bu tür trendler fazla uzun sürmezler. Çizilmeleri ise aratan veya azalan trend mantığıyla olur. Aşağıdaki resimde fiyatlar uzun bir süre yatay bir kanalda hareket etmiştir.
Resim IV.4.1-3
Peki trend çizmemizin bize ne faydası dokunacaktır? Bunu ileride yorumlanması sırasında açıklayacağız.
D.Kanallar
Kanal ise fiyatların artıp azaldığı en yüksek ve en düşük fiyatlar baz alınarak çizilmiş olan iki paralel doğrudan oluşur. Kanalların çizilebilmesi için öncelikle bir trendin çizilmesi ve buna paralel bir çizginin de en yüksek veya en düşük fiyat seviyelerinden geçirilmesigerekir. Az önce verdiğimiz Resim IV.4.1-1’deki 1 ve 2 noktalarından geçen trendin kanal halinde gösterilmesi aşağıdaki Resimde verilmiştir.
Resim IV.4.1-4: Artan Kanal Çizimi
Yukarıdaki Resimde artan kanal çizgisinin nasıl çizildiğini gösterdik. Önce yükselen bir trend çizildi ve arkasından buna paralel bir çizgi alınarak fiyatların tepe yaptığı noktalardan geçirildi.Şimdi de Resim IV.4.1-2’de verilen uzun vadeli azalan trend çizgisine ilişkin kanalın nasıl çizildiğini aşağıdaki resimde görelim. Bu resimde de daha önce 1 ve 4 numaralı noktalardan geçen azalan bir trend çizilmişken, buna paralel bir çizgi alınarak bu sefer fiyatların en düşük seviyelerinden geçirilmiştir. Aşağıdaki grafikte çizilen paralel
çizginin fiyatların en düşük seviyesinin biraz üzerinde kaldığını görüyorsunuz. Aslında en düşük seviyeden geçmesi gerekir fakat diğer en düşük seviyelere de baktığınızda genel bir ortalama en düşük seviye
belirlemek daha uygun olacaktır. Çünkü bu tür bir seviye belirlendiği zaman, ani ve geçici sert düşüşleri dışlamış oluyorsunuz ve ortalama olarak en düşük seviyeleri belirlemiş oluyorsunuz. Dolayısıyla daha
sağlıklı bir şekilde destek noktaları belirlenmiş oluyor ve ani olayların etkisi dışlanmış oluyor.
Resim IV.4.1-5: Azalan Kanal Çizimi
E. Destek ve Direnç Çizgileri
Artan trendler daha sonra destek çizgisi oluştururken, her bir azalan trend de bir direnç çizgisi oluşturur. Fiyatların destek veya direnç çizgisine çarptığında tekrar geri dönüp kanal içine gireceği kabul edilir. Eğer az sonra göstereceğimiz şartlar gerçekleşip de fiyatlar destek veya direnç çizgilerini aşağı yada yukarı kırarlarsa destek çizgileri direnç, direnç çizgileri de destek çizgisi haline gelebilir.Aşağıdaki grafikte yukarı eğimli olarak çizilen trend çizgileri kırıldıktan sonra, direnç bölgeleri oluşturmuşlardır.
Resim IV.4.1-6
Bunun dışında destek ve direnç çizgileri uzun vadede yatay birer çizgi olarak da çizilebilirler. Bu yatay çizgiler çizilirken göz önüne alınması gereken önemli nokta senedin uzun vadede en dip veya en tepe yaptığı noktaların belirlenerek buralardan yatay çizgiler çizilmesidir.Aşağıdaki grafikte yatay destek ve direnç çizgileri örnek olarak gösterilmiştir.
Resim IV.4.1-7: Destek ve Direnç çizgileri
F. Yorumlanması
Çizilen trendler, destek ve direnç çizgileri fiyatlar için birer referans noktalarıdır. Yorumlamadaki en önemli konu bu çizgilerin kırıldığı, yani fiyatların bu çizgilerin altına indiği veya üstüne çıktığı
durumlardır. Trend kırılmaları önemli trend dönüşüm sinyalleri olabilmektedir. Trend değişimlerini belirlemede çok önemli bir analiz aracıdır.Trendlere ilişkin özellikler ve temel kurallar aşağıdaki şekilde
sıralanabilir.
• Trendler ne kadar sağlamdır? Bu soruya karşılık olarak üç önemli faktörü belirtmek istiyoruz. Bu faktörler trendin ne kadar sağlam olduğuna ilişkin fikir verecektir.
--Trend çizgisinin geçmiş olduğu tepe veya dip sayısı. Bir trend çizgisi ne kadar çok dip veya tepe noktasından geçmişse o kadar sağlamdır. Çünkü fiyatlar defalarca trendi kırmaya yanaşmış ve başarılı olamamış demektir
--Trend çizgisinin uzunluğu. Bir trend çizisinin süresi ne kadar uzun olursa o kadar sağlamdır. 30 günlük bir artan trende karşılık 60 günlük bir artan trend daha sağlamdır
--Trend çizgisinin eğimi. Bir trend çizgisinin eğimi yatay ise,fiyatların bu trendi kırması durumunda daha fazla düşeceği, eğer eğim dik ise trend kırılmalarından sonra fiyat düşüşlerinin fazla olmayacağı söylenebilir. Dolayısıyla daha dik bir trend çizgisi daha güvenilirdir.
• Trend çizgilerinin kırılmaları durumu. Diyelim ki artan bir trend çizgisini fiyatlar yukarıdan aşağıya doğru kırdı. Acaba fiyatlar düşmeye devam edecek mi sorusuna cevap verebilmek için şu kriterlere bakılmalıdır.
--Fiyatlar artan veya azalan bir trend çizgisini kırdığı andan itibaren %3-5 değer kaybetmişse veya kazanmışsa trend kırılmış sayılabilir, fakat aşağıdaki kritere de bakmalıdır
--Fiyatlar trend çizgisini kırdıktan sonra 3 gün arka arkaya düşer veya yükselirse yine trend çizgisi kırılmış sayılır
--Trendlerin kırılmalarına ilişkin çok önemli bir diğer kriter ise şudur; Fiyatlar bir trend üzerinde hareket ederken,trendi aşağıya veya yukarıya doğru kırmışsa ve işlem hacmi artıyorsa, bu durum trendin değiştiğini veya kırıldığını gösterir
• Ayı ve boğa tuzağı nedir?Fiyatlar belli bir trendi kırdıktan sonra yukarıdaki şartlar gerçekleşmeye yakın olabilir, fakat fiyatlar tekrar trend içine dönebilir. Bu gibi durumlar Boğa ve Ayı tuzağı olarakadlandırılırlar .Eğer fiyatlar artan bir trendi aşağıya doğru kırıp sonra tekrar trend içine dönerse buna Ayı tuzağı adı verilir.Aksi durumda ise; fiyatlar azalan trend çizgisini yukarı doğru kırıp da tekrar trend içine girerse buna da Boğa tuzağı adıverilir. Bu durum aşağıdaki şekilde gösterilmiştir
Şekil IV.4.1-1: Boğa ve Ayı Tuzağı
Genellikle Ayı ve Boğa tuzaklarında fiyatlar trendi kırsa da işlem hacmi artmaz ve aksine işlem hacmi iyice azalır. İşlem hacmine bakarak trend kırılmalarının ayı veya boğa tuzağı olduğunu
anlayabilirsiniz.
• Desteklerin direnç,dirençlerinde destek oluşumu:Fiyatlar belli bir trendi kırdıktan ve trend değişiminin gerçekleştiği anlaşıldıktan sonra kırılan trend çizgisi bir destek veya direnç çizgisi haline dönüşebilir. Bu durum Şekil IV.4.1-1’de gösterilmiştir. Fiyatlar belli bir trendde artarken trendin aşağı doğru kırılmasıyla birlikte fiyatlar yükselme teşebbüsünde bulunsa da daha önce destek yaratan trend
çizgisini yukarı kıramamışlar ve trend çizgisi bir direnç haline gelmiştir.
Şekil IV.4.1-2: Trendin Direnç Haline Dönüşmesi
.
.
.
Fiyatlar belli bir değer etrafında hareket ediyorsa bu görünüm oluşabilir. Fakat bu tür trendler fazla uzun sürmezler. Çizilmeleri ise aratan veya azalan trend mantığıyla olur. Aşağıdaki resimde fiyatlar uzun bir süre yatay bir kanalda hareket etmiştir.
Resim IV.4.1-3
D.Kanallar
Kanal ise fiyatların artıp azaldığı en yüksek ve en düşük fiyatlar baz alınarak çizilmiş olan iki paralel doğrudan oluşur. Kanalların çizilebilmesi için öncelikle bir trendin çizilmesi ve buna paralel bir çizginin de en yüksek veya en düşük fiyat seviyelerinden geçirilmesigerekir. Az önce verdiğimiz Resim IV.4.1-1’deki 1 ve 2 noktalarından geçen trendin kanal halinde gösterilmesi aşağıdaki Resimde verilmiştir.
Resim IV.4.1-4: Artan Kanal Çizimi
Yukarıdaki Resimde artan kanal çizgisinin nasıl çizildiğini gösterdik. Önce yükselen bir trend çizildi ve arkasından buna paralel bir çizgi alınarak fiyatların tepe yaptığı noktalardan geçirildi.Şimdi de Resim IV.4.1-2’de verilen uzun vadeli azalan trend çizgisine ilişkin kanalın nasıl çizildiğini aşağıdaki resimde görelim. Bu resimde de daha önce 1 ve 4 numaralı noktalardan geçen azalan bir trend çizilmişken, buna paralel bir çizgi alınarak bu sefer fiyatların en düşük seviyelerinden geçirilmiştir. Aşağıdaki grafikte çizilen paralel
çizginin fiyatların en düşük seviyesinin biraz üzerinde kaldığını görüyorsunuz. Aslında en düşük seviyeden geçmesi gerekir fakat diğer en düşük seviyelere de baktığınızda genel bir ortalama en düşük seviye
belirlemek daha uygun olacaktır. Çünkü bu tür bir seviye belirlendiği zaman, ani ve geçici sert düşüşleri dışlamış oluyorsunuz ve ortalama olarak en düşük seviyeleri belirlemiş oluyorsunuz. Dolayısıyla daha
sağlıklı bir şekilde destek noktaları belirlenmiş oluyor ve ani olayların etkisi dışlanmış oluyor.
Resim IV.4.1-5: Azalan Kanal Çizimi
E. Destek ve Direnç Çizgileri
Artan trendler daha sonra destek çizgisi oluştururken, her bir azalan trend de bir direnç çizgisi oluşturur. Fiyatların destek veya direnç çizgisine çarptığında tekrar geri dönüp kanal içine gireceği kabul edilir. Eğer az sonra göstereceğimiz şartlar gerçekleşip de fiyatlar destek veya direnç çizgilerini aşağı yada yukarı kırarlarsa destek çizgileri direnç, direnç çizgileri de destek çizgisi haline gelebilir.Aşağıdaki grafikte yukarı eğimli olarak çizilen trend çizgileri kırıldıktan sonra, direnç bölgeleri oluşturmuşlardır.
Resim IV.4.1-6
Bunun dışında destek ve direnç çizgileri uzun vadede yatay birer çizgi olarak da çizilebilirler. Bu yatay çizgiler çizilirken göz önüne alınması gereken önemli nokta senedin uzun vadede en dip veya en tepe yaptığı noktaların belirlenerek buralardan yatay çizgiler çizilmesidir.Aşağıdaki grafikte yatay destek ve direnç çizgileri örnek olarak gösterilmiştir.
Resim IV.4.1-7: Destek ve Direnç çizgileri
F. Yorumlanması
Çizilen trendler, destek ve direnç çizgileri fiyatlar için birer referans noktalarıdır. Yorumlamadaki en önemli konu bu çizgilerin kırıldığı, yani fiyatların bu çizgilerin altına indiği veya üstüne çıktığı
durumlardır. Trend kırılmaları önemli trend dönüşüm sinyalleri olabilmektedir. Trend değişimlerini belirlemede çok önemli bir analiz aracıdır.Trendlere ilişkin özellikler ve temel kurallar aşağıdaki şekilde
sıralanabilir.
• Trendler ne kadar sağlamdır? Bu soruya karşılık olarak üç önemli faktörü belirtmek istiyoruz. Bu faktörler trendin ne kadar sağlam olduğuna ilişkin fikir verecektir.
--Trend çizgisinin geçmiş olduğu tepe veya dip sayısı. Bir trend çizgisi ne kadar çok dip veya tepe noktasından geçmişse o kadar sağlamdır. Çünkü fiyatlar defalarca trendi kırmaya yanaşmış ve başarılı olamamış demektir
--Trend çizgisinin uzunluğu. Bir trend çizisinin süresi ne kadar uzun olursa o kadar sağlamdır. 30 günlük bir artan trende karşılık 60 günlük bir artan trend daha sağlamdır
--Trend çizgisinin eğimi. Bir trend çizgisinin eğimi yatay ise,fiyatların bu trendi kırması durumunda daha fazla düşeceği, eğer eğim dik ise trend kırılmalarından sonra fiyat düşüşlerinin fazla olmayacağı söylenebilir. Dolayısıyla daha dik bir trend çizgisi daha güvenilirdir.
• Trend çizgilerinin kırılmaları durumu. Diyelim ki artan bir trend çizgisini fiyatlar yukarıdan aşağıya doğru kırdı. Acaba fiyatlar düşmeye devam edecek mi sorusuna cevap verebilmek için şu kriterlere bakılmalıdır.
--Fiyatlar artan veya azalan bir trend çizgisini kırdığı andan itibaren %3-5 değer kaybetmişse veya kazanmışsa trend kırılmış sayılabilir, fakat aşağıdaki kritere de bakmalıdır
--Fiyatlar trend çizgisini kırdıktan sonra 3 gün arka arkaya düşer veya yükselirse yine trend çizgisi kırılmış sayılır
--Trendlerin kırılmalarına ilişkin çok önemli bir diğer kriter ise şudur; Fiyatlar bir trend üzerinde hareket ederken,trendi aşağıya veya yukarıya doğru kırmışsa ve işlem hacmi artıyorsa, bu durum trendin değiştiğini veya kırıldığını gösterir
• Ayı ve boğa tuzağı nedir?Fiyatlar belli bir trendi kırdıktan sonra yukarıdaki şartlar gerçekleşmeye yakın olabilir, fakat fiyatlar tekrar trend içine dönebilir. Bu gibi durumlar Boğa ve Ayı tuzağı olarakadlandırılırlar .Eğer fiyatlar artan bir trendi aşağıya doğru kırıp sonra tekrar trend içine dönerse buna Ayı tuzağı adı verilir.Aksi durumda ise; fiyatlar azalan trend çizgisini yukarı doğru kırıp da tekrar trend içine girerse buna da Boğa tuzağı adıverilir. Bu durum aşağıdaki şekilde gösterilmiştir
Şekil IV.4.1-1: Boğa ve Ayı Tuzağı
Genellikle Ayı ve Boğa tuzaklarında fiyatlar trendi kırsa da işlem hacmi artmaz ve aksine işlem hacmi iyice azalır. İşlem hacmine bakarak trend kırılmalarının ayı veya boğa tuzağı olduğunu
anlayabilirsiniz.
• Desteklerin direnç,dirençlerinde destek oluşumu:Fiyatlar belli bir trendi kırdıktan ve trend değişiminin gerçekleştiği anlaşıldıktan sonra kırılan trend çizgisi bir destek veya direnç çizgisi haline dönüşebilir. Bu durum Şekil IV.4.1-1’de gösterilmiştir. Fiyatlar belli bir trendde artarken trendin aşağı doğru kırılmasıyla birlikte fiyatlar yükselme teşebbüsünde bulunsa da daha önce destek yaratan trend
çizgisini yukarı kıramamışlar ve trend çizgisi bir direnç haline gelmiştir.
Şekil IV.4.1-2: Trendin Direnç Haline Dönüşmesi
.
.
.
Uyarı
Admin
Bu sitede hiç bir konu,açıklama,yazı,döküman ve video tavsiye niteliğinde değildir.Sadece bililendirmek amacıyla yazımış ve eklenmiştir.