Omuz Baş Omuz Formasyonu 2

       Ama hangi teknik analiz kitabına bakarsanız bakın (benim öncekisitemde dahil olmak üzere) omuz baş omuz formasyonunu anlatan bölümlerde sizlere bu tür bir formasyon oluştuğunda satış yapmak gerektiği ve boyun çizgisinin aşağı kırılacağı anlatılır ve bunu destekleyen birkaç örnek verilir. Ama hiçbir okuyucu az önce yaptığım şekilde basit bir görsel analiz yapmayı ve olasılıkları ortaya çıkarmayı aklına getirmez. Bakar ki OBO formasyonu oluştu, bunun üzerine satış yapar (çünkü kitaplar öyle yazar) ve sattıktan sonra senetyukarı gider.Burada vermek istediğim mesaj zannedersem bir kez daha net bir şekilde anlaşılmıştır. Kitaplar ne yazarsa yazsın, sizler bunların doğruluğunu senetler üzerinde test etmek ve hangi olasılıklarla alım yada satım yapmanın akıllıca olduğuna karar vermek zorundasınız.
         Resim IV.5.1-2

          Yukarıdaki grafikte ise Ters Omuz Baş Omuz (TOBO) formasyonunun oluştuğu görülmektedir. Bu grafikte de görüldüğü gibi TOBO’nun boyun çizgisi yukarı kırılınca fiyatlar ciddi biçimde artmıştır. Şimdi bu grafiği genellemeye kalkarsanız en büyük hatayı yaparsınız. Yani, Ters omuz baş omuz formasyonu oluştuğu zaman,boyun çizgisi yukarı kırıldığı anda alım yapmak her zaman aşağıdaki grafikteki sonucu getirmeyebilir. Dolayısıyla, ilgili senette daha önceki benzer durumlar ortaya çıkarılmalı ve bu tip formasyon oluştuğunda yüzde kaç olasılıkla boyun çizgisinin yukarı kırıldığı hesaplanmalıdır.Varsayalım ki boyun çizgisi yukarı kırıldıktan sonra alım yaptınız, peki
nerede satacaksınız? İşte bu soruya da bir cevap vermelisiniz.
          Psikolojik olarak buna kendinizi hazırlamazsanız ne yapacağınızı bilemezsiniz. Fiyat yukarı giderken duygularınızla veya seans içerisinde tahtanın dengelerine bakarak, yada alıcı ve satıcılara
bakarak karar vermeye kalkarsanız hata yapma olasılığınız yükselir.Peki ne yapmalı?
         Size TOBO formasyonu nerede satacağınızı söyleyemez. Sadece,“boyun çizgisi yukarı kırılırsa alım yapılır” der. Satacağınız yeri Fibonnaci analizleri, stokastik, momentum, RSI, talep endeksi,
Bollinger bantları ve bu sitede verilen diğer teknik analiz araçlarınıkullanarak belirlemeye çalışabilirsiniz. Bu konular kitabın ilgili bölümlerinde anlatılmaktadır.
         Şimdi aşağıdaki grafiği dikkatle inceleyiniz. Akal Tekstil’de aşağıdaki şekilde bir fiyat hareketi ve OBO oluşmuş. Varsayalım ki elinizde 23.000 TL maliyetli bu senetten var. Size şu ana kadar
anlatılanları gözönünde bulundurarak, nasıl bir karar verirdiniz?
         Resim IV.5.1-3

      Şimdi bu soruyu adım adım analiz edelim. Öncelikle teknikanaliz kriterleri açısından bakıldığında OBO formasyonu oluşmuştur.İşlem miktarlarındaki hareketler ise OBO formasyonu ile uyumludur.
İlk aklınıza gelen şey, OBO formasyonunda fiyatların boyun çizgisini aşağı kıracağı beklentisidir ve 22.000 fiyatından satış düşünebilirsiniz.Peki 22.000’den satmak kararı doğru mudur? Teknik analizde
belirli bir an için doğru yada yanlış diye bir karar yoktur. Aradan geçecek zaman sizin doğru yada yanlış yaptığınızı gösterir. 22.000’den satış yaptığınızda senet 1 hafta içinde 16.000’e kadar düşerse karar oan için doğrudur, ama eğer 4 hafta sonra 27.000’e kadar çıkarsa karar yanlıştır.
       Bu tür durumlarda kesin olarak yanlış olan bir şey vardır, o da şu anki grafiğe bakıp OBO formasyonu oluştu diyerek, 22.000’den satmaya karar vermektir. Peki ne yapmamız gerekiyor?
Daha önce de anlattığımız gibi önce geçmiş fiyat hareketlerine bir bakalım ve daha önce OBO formasyonu oluştuğunda neler olmuşonlara bir bakalım. Doğru olan şey budur. Ben bunlara baktım
geçmişte 9 defa OBO formasyonu oluşmuş ve 5 defasında boyun çizgisi aşağı kırılmış, 4 defasında ise senet yukarı doğru hareket yapmıştır.
       Dolayısıyla sadece OBO formasyonuna bakılarak verilecek bir tutma yada satma kararı kesin olarak yanlıştır. Bunun yerine bir madeni para ile yazı-tura atmak daha sağlıklı olabilir.İşte bu aşamada şunu anlıyoruz. Demek ki; bu tür bir durumda omuz baş omuz formasyonuna göre bu senette karar vermek bir saçmalıktır. Teknik analiz burada saçmalıyor. Eğer 9 olayın 8 tanesinde boyun çizgisi aşağı kırılmış olsaydı rahatlıkla bu formasyonu kararımızda kullanabilirdik. Ama şimdi kullanmak akıllıca değil.Teknik analizin başka araçlarının bize burada yardımcı olup olmayacağını araştırmak gerekir. Şimdi bakalım bu formasyon oluştuktan sonraki günlerde ne olmuş? Aşağıdaki resim bunu vermektedir.
      Resim IV.5.1-4

        Boyun çizgisi test edildikten sonra senet 28.000 fiyat seviyesinekadar çıkmıştır. Kitaplarda yazıldığı gibi eğer boyun çizgisi aşağı kırılır diye satış yapmış olsak yanlış karar olacaktı. Peki bundan sonra ne olmuş?Aşağıdaki resimde de görüleceği üzere 28.000 seviyesi görüldükten sonra 23.000 seviyesine kadar düşüş olmuş, daha sonra tekrar 26.000 seviyesine çıkışla birlikte sağdaki daire içinde gösterildiği şekilde yeni bir OBO formasyonu oluşmuş ve boyun çizgisi aşağı kırılınca fiyatlar 15.000 seviyesine kadar düşmüştür.Yani son iki OBO formasyonundan birinde boyun çizgisi aşağı kırılmadı, ikincisinde kırıldı. Şimdi siz bu formasyonu nasıl kullanmanız gerektiğine karar veriniz. Ben bu formasyonunkullanılışını Akal Tekstil hissesinde sizler için sorguladım.İlgilendiğiniz başka kağıtlarda da siz sorgulayınız.
      Resim IV.5.1-5 

      Yani son iki OBO formasyonundan birinde boyun çizgisi aşağı kırılmadı, ikincisinde kırıldı. Şimdi siz bu formasyonu nasıl kullanmanız gerektiğine karar veriniz. Ben bu formasyonun kullanılışını Akal Tekstil hissesinde sizler için sorguladım.İlgilendiğiniz başka kağıtlarda da siz sorgulayınız.
       Katili bulmaya çalışan bir dedektif gibi, kitaplarda “eğer şöyleolursa, böyle olur” gibi önermeleri sorgulayınız. Bakalım yazılanlar geçmişte ne kadar geçerli yada başarılı olmuş.
      Omuz baş omuz formasyonu ile ilgili olarak şu ana kadar yaptığım sorgulamalar, tecrübeler ve analizlerin belirgin sonuçlarını sizlere kısaca şöyle özetleyebilirim.
     − Bir çıkış trendi yeni başlamışsa ve dip seviyelerden itibaren baş seviyesine kadar %30-50’den fazla bir artış olmamışsa, ve OBO formasyonu bu seviyelerde oluşmuşsa aşağı kırma olasılığı zayıf
oluyor (aşağı kırmaz demiyorum fakat olasılığı zayıflar diyorum)
    − OBO formasyonunun oluşum süresi göreceli olarak uzun bir zamana yayılmışsa aşağı kırma olasılığı daha yüksek oluyor.Örneğin 2-4 hafta içinde oluşmuş bir OBO formasyonu yerine 3-
4 aylık bir sürede ortaya çıkan bir OBO formasyonunun aşağı kırma olasılığı daha yüksektir.